Cómo Funcionan los CETES en México: Una Guía Completa

Los CETES, conocidos oficialmente como Certificados de la Tesorería de la Federación, son un pilar fundamental en el mercado de deuda del Gobierno Federal de México. Estos instrumentos, equivalentes a un pagaré, permiten que los inversionistas presten dinero al gobierno bajo condiciones de rendimiento previamente definidas. Su historia extensa subraya su importancia y confiabilidad en el ámbito financiero mexicano.

Los CETES son bonos cupón cero, lo que significa que se adquieren a un precio menor al nominal, y al vencimiento, el gobierno paga exactamente el valor nominal. Esto los convierte en una opción atractiva por ser de bajo riesgo, asegurando la devolución del capital inicial invertido después del periodo acordado.

Más allá de ser una herramienta de inversión, los CETES desempeñan un rol crucial en la recaudación de fondos del gobierno para financiar diversos proyectos y programas que benefician al desarrollo del país.

¿Cómo funcionan los CETES?

Al invertir en CETES, básicamente estás otorgando un préstamo al gobierno. Emitidos por la Secretaría de Hacienda y supervisados por el Banco de México, estos certificados se venden por debajo del valor nominal (por ejemplo, se pueden adquirir a 9.90 pesos y al final del plazo, el gobierno los recompra por 10 pesos). Los CETES pueden ser adquiridos en plazos de 28 días, 91 días, seis meses o un año, y el rendimiento varía según el plazo escogido, influenciado por factores macroeconómicos.

El proceso para invertir en CETES es simple y accesible, con montos que van desde los 100 pesos hasta los 10 millones de pesos y sin comisiones. Propsaciona una de las opciones más seguras en el mercado financiero mexicano, ya que el gobierno se obliga a devolver tanto el capital como los rendimientos acordados.

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Rendimientos de los Cetes

El rendimiento de los CETES varía dependiendo del plazo seleccionado. Por ejemplo, los Cetes de 28 días suelen tener un rendimiento menor comparado con los de 91 días o más, debido a que a mayor plazo, generalmente, el riesgo y la tasa de retorno son mayores. El gobierno recalcula las tasas de interés fijas de cada emisión, ofreciendo a los inversores una claridad desde el inicio sobre el retorno esperado.

Aunque considerados de bajo riesgo, el rendimiento potencial de los CETES puede ser más modesto comparado con otras opciones de inversión más volátiles como las acciones o los fondos de inversión. Sin embargo, su estructura garantiza una devolución segura del capital, lo que los hace especialmente atractivos para inversionistas conservadores.

¿Cuánto pagan los CETES a 28 días?

Los CETES a 28 días ofrecen una opción de inversión de corta duración con un rendimiento anual promedio del 4.06%. Es decir, invirtiendo 1000 pesos se obtendría un retorno de 40.60 pesos al término de un año. La tasa se establece en subastas semanales donde los inversionistas pujan por los CETES, determinando así un promedio ponderado para la tasa final.

Es importante destacar que, más allá del retorno modesto debido al bajo riesgo, los CETES a 28 días han demostrado ser una opción estable en el panorama financiero de México.

¿Cómo se gana dinero con los CETES?

Invertir en CETES implica comprar a un precio inferior al nominal y recibir el valor completo al vencimiento, generando ganancias por la diferencia. Por ejemplo, un CETE comprado a 9.90 pesos puede proporcionar una ganancia efectiva cuando se recompra a 10 pesos. Además, la plataforma Smart Cash de GBM+ ofrece la posibilidad de invertir en CETES con liquidez diaria y un rendimiento anual estimado del 6.00%, lo que añade versatilidad a esta herramienta de inversión.

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¿Cómo invertir en CETES?

Para participar en la inversión de CETES, puedes utilizar la plataforma directa Cetesdirecto, gestionada por el Banco de México, o elegir opciones como Smart Cash de GBM+ que permite acceso inmediato a los fondos con rendimientos atractivos. Ambas opciones promueven la inversión sin requerir intermediarios bancarios y están diseñadas para facilitar la participación de todos los interesados, desde pequeños a grandes inversionistas.

¿Qué es la subasta primaria de CETES?

La subasta primaria es un mecanismo a través del cual los CETES son emitidos inicialmente. Durante esta fase, los inversionistas ofertan el interés que desean recibir, y a base de estas ofertas se determina la tasa de interés final. Esta subasta es vital para el gobierno ya que es su forma primaria de obtener financiamiento a través de CETES.

¿Cómo afecta la subasta primaria a las tasas de rendimiento?

La tasa resultante de la subasta primaria depende del plazo de los CETES y la demanda de los inversionistas. A mayor plazo, generalmente se ofrece un rendimiento superior, lo que alinea los intereses del gobierno con los de los inversionistas en términos de ofrecer retornos atractivos a cambio de un uso eficiente del capital.

¿Cuáles son los riesgos y beneficios de los CETES?

Los principales beneficios de invertir en CETES es la seguridad y la previsibilidad del retorno gracias a la tasa de interés fija. No obstante, el principal riesgo podría considerarse el retorno relativamente bajo en comparación con otras inversiones. Es crucial diversificar las inversiones para mitigar este riesgo y optimizar el rendimiento a largo plazo.

Por último, invertir en CETES puede ser una excelente opción para aquellos que prefieren una inversión de bajo riesgo y estable. Con las herramientas adecuadas y una estrategia bien definida, los CETES ofrecen una oportunidad segura y rentable en el complejo mundo de las finanzas.

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Publicado originalmente en https://situam.org.mx/mexico/como-funcionan-los-cetes-en-mexico.html

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